Kapitallebensversicherung: Lohnt sich das noch?

Was ist eine Kapitallebensversicherung

Eine Kapitallebensversicherung oder auch kapitalbildende Lebensversicherung ist eine besondere Form der Lebensversicherung, die gleich zwei Bedürfnisse abdeckt: Sie bietet einerseits einen Todesfallschutz und andererseits eine Möglichkeit zur Altersvorsorge durch Kapitalaufbau. Das heißt, falls dir etwas zustoßen sollte, wird eine festgelegte Summe an deine Hinterbliebenen ausgezahlt. Erlebst du aber das Ende der Laufzeit deines Vertrags, bekommst du eine Kapitalauszahlung, die du für deine Altersvorsorge nutzen kannst.

Wie funktioniert das im Detail?

Du schließt einen Vertrag mit einer Versicherungsgesellschaft ab und zahlst regelmäßig Beiträge. Diese Beiträge werden investiert und verzinst. Die Art der Investition und die Höhe der Verzinsung können je nach Anbieter und Tarif variieren. Am Ende der Laufzeit oder im Todesfall wird das angesammelte Kapital inklusive der erzielten Gewinne ausbezahlt.

Beispiel

Angenommen, du schließt im Alter von 30 Jahren eine Kapitallebensversicherung ab, die eine Laufzeit von 30 Jahren hat. Du zahlst monatlich 100 Euro ein. Nach 30 Jahren hast du also 36.000 Euro eingezahlt.

Durch die Verzinsung und mögliche Überschüsse könnte dein Kapital auf, sagen wir, 50.000 Euro angewachsen sein. Diese Summe erhältst du dann als Kapitalauszahlung oder als Rente. Im Todesfall würde diese Summe an deine Hinterbliebenen gehen.

Was leistet die Kapitallebensversicherung?

Die Kapitallebensversicherung bietet dir mehrere Vorteile, aber es ist wichtig zu verstehen, was genau sie leistet und was nicht. In der Regel erfüllt sie zwei Hauptfunktionen:

• Todesfallschutz
  Wenn dir etwas zustoßen sollte, ist durch die Kapitallebensversicherung sichergestellt, dass deine Hinterbliebenen finanziell abgesichert sind. Du legst im Vorfeld fest, wer die Begünstigten sein sollen und welche Summe sie im Falle deines Todes erhalten.
• Kapitalaufbau für die Altersvorsorge
  Die Versicherung fungiert auch als Sparplan. Deine Beiträge werden investiert und erwirtschaften im besten Fall Gewinne. Diese Summe wird dir am Ende der Laufzeit ausgezahlt und bietet dir somit eine finanzielle Absicherung im Alter.
  

Zusatzleistungen

Je nach Versicherungsanbieter und Tarif können auch Zusatzleistungen integriert sein, zum Beispiel Berufsunfähigkeitsversicherungen oder Zusatzversicherungen für bestimmte Krankheiten.

Beispiel

Du hast eine Familie und Kinder, die noch in der Ausbildung sind. In diesem Fall wäre der Todesfallschutz besonders wertvoll, um sicherzustellen, dass deine Kinder ihre Ausbildung auch ohne deine finanzielle Unterstützung beenden können.

Oder du bist Single und möchtest einfach für das Alter vorsorgen. Dann könntest du die Kapitallebensversicherung nutzen, um sicherzustellen, dass du im Alter über ein finanzielles Polster verfügst.

Wie funktioniert der Kapital­aufbau bei der Kapital­lebens­versicherung?

Der Kapitalaufbau ist einer der Hauptgründe, warum viele Menschen eine Kapitallebensversicherung abschließen. Aber wie funktioniert das Ganze genau?

Verzinsung der Beiträge

Deine eingezahlten Beiträge werden von der Versicherungsgesellschaft angelegt und verzinst. Der Zinssatz hängt dabei von verschiedenen Faktoren ab, etwa der aktuellen Marktlage und dem gewählten Tarif. Bei klassischen Kapitallebensversicherungen wird meist ein garantierter Zinssatz angeboten, den du unabhängig von der Marktlage erhältst.

Überschussbeteiligung

Neben der festen Verzinsung gibt es oft auch die Möglichkeit der Überschussbeteiligung. Wenn die Versicherungsgesellschaft gut wirtschaftet, kannst du von den Überschüssen profitieren und erhältst zusätzliches Kapital.

Laufzeit

Die Laufzeit spielt ebenfalls eine wichtige Rolle beim Kapitalaufbau. Je länger die Laufzeit deines Vertrags, desto mehr Kapital kannst du im besten Fall anhäufen. Die Laufzeit und die Beitragshöhe sind also wichtige Parameter, die du bei Vertragsabschluss festlegst.

Sonderzahlungen

Einige Versicherer bieten die Möglichkeit von Sonderzahlungen an, um das Kapital gezielt zu erhöhen. Das gibt dir die Flexibilität, in guten Zeiten mehr zu investieren.

Lohnt sich eine Kapitallebensversicherung noch?

Die klare Antwort lautet: Nein, eine Kapitallebensversicherung ist unter den aktuellen Bedingungen in der Regel nicht mehr die richtige Wahl für Altersvorsorge und Hinterbliebenenschutz. Selbst Versicherer wie die CosmosDirekt bieten solche Versicherungen gar nicht erst an. Die Gründe dafür sind Vielfältig

Zinssituation

Der sogenannte Höchstrechnungszins oder Garantiezins liegt seit 2022 bei nur noch 0,25 Prozent. Diese Senkung war von der Versicherungsbranche lange gefordert, da sie selbst im Niedrigzinsumfeld Schwierigkeiten hatten, höhere Renditen zu erzielen. Doch diese Absenkung macht klassische Verträge noch unattraktiver für Neukunden.

Versteckte Kosten

Die Garantieverzinsung gilt nicht für den gesamten Beitrag, den der Versicherte bezahlt. Es werden vielmehr zunächst Kosten für Verwaltung, Todesfallschutz und die Abschlussprovision abgezogen.

Allein die Abschlussprovision kann bei einem Vertrag mit 30-jähriger Laufzeit und 100 Euro Monatsbeitrag durchschnittlich 1.440 Euro betragen. Verwaltungskosten kommen noch hinzu und reduzieren die effektive Rendite erheblich.

Effektive Rendite

Laut einer Studie der Ratingagentur Assekurata blieben von den versprochenen 0,9 Prozent Rendite im Jahr 2019 effektiv nur 0,14 Prozent übrig. In einigen Fällen war die Beitragsrendite sogar negativ. Das bedeutet, dass der Kunde am Ende nicht einmal seinen eingezahlten Beitrag garantiert zurückbekommt.

Welche Alternativen gibt es zur Kapitallebensversicherung?

Die Wahl der besten Altersvorsorge oder des besten Hinterbliebenenschutzes hängt von deinem individuellen Fokus ab:

Fokus auf Hinterbliebenenschutz

Wenn der Hinterbliebenenschutz im Vordergrund steht, ist die Risikolebensversicherung oft eine kostengünstigere und effektivere Option als die kapitalbildende Lebensversicherung. Im Todesfall garantiert sie eine hohe Auszahlung an die Hinterbliebenen, ohne einen Sparanteil zu integrieren.

Fokus auf Altersvorsorge

Für den Aufbau einer soliden Altersvorsorge gibt es je nach Risikobereitschaft und finanzieller Situation verschiedene Möglichkeiten:

• Riester-Rente: Ideal für Familien und steuerlich attraktiv, aber oft mit hohen Kosten verbunden.
• Betriebliche Altersvorsorge: Gut geeignet für Angestellte, die von Arbeitgeberbeiträgen profitieren können, allerdings sind die Auszahlungen im Alter voll steuerpflichtig.
• ETF-Sparpläne und Aktien: Geeignet für diejenigen, die höhere Renditen anstreben und ein gewisses Risiko tolerieren können.
• Fondsgebundene Rentenversicherung: Ein Kompromiss zwischen Renditechancen und Risiko, da das Kapital in verschiedene Fonds investiert wird.
• Immobilien: Besonders für diejenigen geeignet, die Wertstabilität und eventuell Mieteinnahmen suchen.
  

Je nachdem, welche Prioritäten du setzt, bieten diese Alternativen verschiedene Vor- und Nachteile gegenüber der Kapitallebensversicherung. Es ist wichtig, deine persönlichen Bedürfnisse und Ziele sorgfältig abzuwägen, um die für dich am besten geeignete Option zu wählen.

Welche Risiken bestehen bei der Kapitallebensversicherung?

Die Kapitallebensversicherung gilt allgemein als eine der sichereren Anlageformen. Dennoch gibt es Risiken, die du beachten solltest:

• Renditerisiko: Insbesondere in Zeiten von Niedrigzinsen kann die Rendite einer Kapitallebensversicherung enttäuschend sein.
• Langlebigkeitsrisiko: Wenn du länger lebst als statistisch erwartet, kann die aus der Versicherung resultierende Rente unzureichend sein.
• Kostenrisiko: Hohe Abschluss- und Verwaltungskosten können die Rendite erheblich schmälern.
• Liquiditätsrisiko: Kapitallebensversicherungen sind langfristige Verträge, und es kann teuer sein, sie vorzeitig zu beenden.
• Anbieter-Risiko: Im schlimmsten Fall könnte der Versicherungsanbieter insolvent werden, obwohl dies durch strenge Regulierungen und Sicherungsfonds weitgehend minimiert ist.

Welche Pflichten habe ich als Versicherungsnehmer oder Versicherter?

Als Versicherungsnehmer einer Kapitallebensversicherung hast du verschiedene Pflichten:

• Beitragszahlung: Du musst die vereinbarten Beiträge fristgerecht zahlen. Eine Nichtzahlung kann zur Kündigung des Vertrags oder zu Leistungseinschränkungen führen.
• Angaben zur Person: Du bist verpflichtet, alle Fragen des Versicherers wahrheitsgemäß und vollständig zu beantworten, insbesondere bei Gesundheitsfragen.
• Meldepflicht: Änderungen relevanter Umstände, wie beispielsweise ein Berufswechsel oder gesundheitliche Veränderungen, sind dem Versicherer zu melden.
• Belehrung und Aufklärung: Du hast die Pflicht, dich selbst ausreichend über den Vertrag, seine Bedingungen und die darin enthaltenen Leistungen und Kosten zu informieren.
• Ausübung von Optionen: Falls dein Vertrag Optionen für Zusatzversicherungen oder Anpassungen enthält, musst du diese selbstständig und fristgerecht ausüben.

Der Verstoß gegen einige dieser Pflichten kann gravierende Folgen haben, darunter die Reduzierung oder Verweigerung von Leistungen oder sogar die Kündigung des Vertrags.

Welche Kosten fallen bei einer Kapitallebensversicherung an?

Die Kostenstruktur einer Kapitallebensversicherung kann recht komplex sein und sich deutlich auf die Rendite auswirken. Hier sind einige der häufigsten Kosten:

• Abschlusskosten: Diese einmaligen Gebühren decken die Verwaltung und Provisionen ab, die beim Abschluss eines Vertrags anfallen. Sie werden oft über die ersten Jahre der Laufzeit verteilt abgebucht.
• Verwaltungskosten: Diese jährlichen Gebühren decken die Kosten für die Verwaltung deines Vertrags ab. Sie variieren je nach Anbieter und können einen signifikanten Anteil an deinem Kapital einnehmen.
• Kosten für Todesfallschutz: In der Kapitallebensversicherung ist in der Regel auch ein Todesfallschutz integriert, für den ebenfalls Kosten anfallen.
• Kosten für Zusatzoptionen: Wenn du weitere Optionen wie eine Berufsunfähigkeitsversicherung hinzufügst, kommen weitere Kosten auf dich zu.
• Stornogebühren: Wenn du den Vertrag vorzeitig kündigen möchtest, können hohe Stornogebühren anfallen.

Was ist der Hinterbliebenenschutz bei einer Kapitallebensversicherung?

Der Hinterbliebenenschutz ist einer der Aspekte, der die Kapitallebensversicherung von reinen Sparprodukten unterscheidet. Im Todesfall des Versicherten wird eine vorher festgelegte Summe an die Hinterbliebenen ausgezahlt. Diese Leistung dient der finanziellen Absicherung der Familie oder anderer Personen, die vom Versicherten abhängig sein könnten.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Höhe dieser Leistung variieren kann. In einigen Verträgen ist sie gleich dem angesparten Kapital, in anderen kommt ein Zuschlag hinzu. Manchmal ist diese Summe auch unabhängig vom angesparten Kapital und wird schon zu Vertragsbeginn festgelegt.

Der Hinterbliebenenschutz kann für manche Menschen ein wichtiger Faktor bei der Wahl einer Kapitallebensversicherung sein. Allerdings gibt es auch hier Alternativen, die kostengünstiger und effektiver sein können, wie etwa eine reine Risikolebensversicherung.

Welche Informationen muss der Anbieter der Kapitallebensversicherung mir zur Verfügung stellen?

Transparenz ist ein wichtiger Faktor bei der Auswahl einer Kapitallebensversicherung. Der Anbieter ist gesetzlich dazu verpflichtet, dir eine Reihe von Informationen zur Verfügung zu stellen, um eine informierte Entscheidung treffen zu können. Zu den wichtigsten gehören:

1. Produktinformationsblatt: Dieses Dokument enthält alle wesentlichen Merkmale der Versicherung, einschließlich Leistungen, Kosten und Risiken.
2. Versicherungsbedingungen: Hier findest du die genauen Konditionen, unter denen Leistungen erbracht werden oder nicht.
3. Beispielrechnungen: Viele Anbieter stellen Beispielrechnungen für mögliche Szenarien und Renditen zur Verfügung.
4. Garantiezins: Der Anbieter muss den Garantiezins angeben, der während der gesamten Vertragslaufzeit gilt.
5. Kostenübersicht: Alle Kosten, die während der Laufzeit des Vertrags anfallen können, müssen transparent aufgelistet sein.
6. Informationen zur Kündigung: Die Bedingungen für eine Kündigung oder einen Wechsel müssen klar beschrieben sein.
   

Vertragsbeendigung: Was du tun kannst, wenn du die Versicherung nicht mehr willst

Es kann verschiedene Gründe geben, warum du deine Kapitallebensversicherung nicht mehr fortführen möchtest. Vielleicht hast du festgestellt, dass es bessere Anlageoptionen gibt oder deine finanzielle Situation hat sich geändert. Was auch immer der Grund sein mag, es ist wichtig zu wissen, welche Möglichkeiten du hast:

1. Kündigung: Die einfachste Möglichkeit ist die Kündigung des Vertrags. Hierbei erhältst du den sogenannten Rückkaufswert, der jedoch gerade in den ersten Jahren oft deutlich unter den eingezahlten Beiträgen liegt.
2. Beitragsfreistellung: Wenn du temporär finanziell eingeschränkt bist, kannst du den Vertrag beitragsfrei stellen. Das angesparte Kapital bleibt erhalten, allerdings entfallen die Risikoleistungen.
3. Verkauf: Es gibt auch die Option, den Vertrag zu verkaufen. Dabei können unter Umständen bessere Konditionen erzielt werden als beim Rückkauf durch die Versicherung.
4. Wechsel des Anbieters: Manche Versicherungen bieten die Möglichkeit, den aktuellen Vertrag auf einen anderen übertragen zu lassen. Dies kann sinnvoll sein, wenn der neue Anbieter bessere Konditionen bietet.
5. Steuerliche Aspekte: Bedenke die steuerlichen Folgen einer Vertragsbeendigung. Abhängig von der Laufzeit und dem Vertragsmodell können Steuern auf die Erträge anfallen.
   

Auszahlung und Steuern bei einer Kapitallebensversicherung

Wenn deine Kapitallebensversicherung fällig wird oder du sie kündigst, steht dir der Rückkaufswert zu, der sich aus den eingezahlten Beiträgen und den erwirtschafteten Erträgen zusammensetzt. Aber Vorsicht: Die steuerlichen Regelungen bei einer Auszahlung können komplex sein.

1. Steuerfreie Auszahlung für Verträge vor 2005: Grundsätzlich sind die Erträge aus einer Kapitallebensversicherung die vor 2005 abgeschlossen wurde, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind, steuerfrei. Der Vertrag muss eine Mindestlaufzeit von 12 Jahren und eine Mindesttodesfallsumme aufweisen. Außerdem muss die Auszahlung als Einmalbetrag erfolgen. Für Kapitallebensversicherungen, die ab 2005 abgeschlossen wurden, sind in der Regel Steuern auf den Ertrag zu zahlen.
2. Teilweise Steuerpflicht: Wenn die oben genannten Kriterien nicht erfüllt sind, wird die Differenz zwischen dem Rückkaufswert und den eingezahlten Beiträgen als Einkommen versteuert.
3. Kündigung vor Ablauf: Bei einer Kündigung vor dem Ablauf der Mindestlaufzeit werden die Erträge voll versteuert.
4. Ratenzahlungen: Manche Versicherer bieten die Möglichkeit einer Auszahlung in Raten. In diesem Fall wird der steuerpflichtige Anteil jedes Jahr neu berechnet.
5. Steuerliche Freibeträge: Es gibt auch Freibeträge, die je nach deiner persönlicher Situation variieren können. Diese können dazu beitragen, deine Steuerlast zu reduzieren.
6. Steuerklassen: Abhängig von deiner Steuerklasse und deinem Einkommen kann sich die Steuerbelastung unterscheiden.
   

Vor- und Nachteile der Kapitallebensversicherung

Vorteile:

• Kombinierter Schutz: Die Kapitallebensversicherung bietet dir sowohl eine Altersvorsorge als auch einen Hinterbliebenenschutz.
• Garantierte Mindestauszahlung: Bei Vertragsablauf erhältst du mindestens deine eingezahlten Beiträge und oft einen kleinen Garantiezins zurück.
• Steuervorteile: Die Auszahlung ist unter bestimmten Bedingungen steuerlich begünstigt.
• Flexibilität: Viele Verträge ermöglichen zusätzliche Einzahlungen oder eine vorübergehende Beitragsfreistellung.
  

Nachteile:

• Niedrige Rendite: In der aktuellen Niedrigzinsphase sind die Renditeaussichten für neu abgeschlossene Verträge eher gering.
• Hohe Kosten: Abschluss- und Verwaltungskosten können deine Rendite deutlich schmälern.
• Komplexität: Kapitallebensversicherungen sind oft schwer verständlich, und die Konditionen können von Anbieter zu Anbieter variieren.
• Lange Bindung: Die Verträge laufen oft über mehrere Jahrzehnte und erfordern eine langfristige finanzielle Verpflichtung.
  

Während Kapitallebensversicherungen eine Reihe von Vorteilen bieten, können die Nachteile insbesondere im derzeitigen wirtschaftlichen Umfeld erheblich sein. Daher ist es wichtig, Alternativen zu prüfen und deine Entscheidung sorgfältig abzuwägen.

Fazit

Die Kapitallebensversicherung war lange Zeit eine der populärsten Formen der Altersvorsorge und des Hinterbliebenenschutzes in Deutschland. Doch die Zeiten haben sich geändert. Die sinkenden Garantiezinsen und hohen Kosten machen sie als Anlageform für den langfristigen Vermögensaufbau unattraktiv.

Wenn der Fokus auf dem Hinterbliebenenschutz liegt, ist eine Risiko-Lebensversicherung meist die bessere Wahl. Für die Altersvorsorge gibt es mittlerweile ebenfalls effizientere und kostengünstigere Alternativen wie ETFs, Riester-Rente oder betriebliche Altersvorsorge.

Daher ist es wichtig, alle Optionen gründlich zu prüfen, bevor man eine Entscheidung trifft. Ein sorgfältig gewähltes Vorsorgekonzept, das auf deine individuellen Bedürfnisse und Lebensumstände zugeschnitten ist, ist der Schlüssel zu einer sicheren und komfortablen Zukunft.